奥尼尔是在 2004年7月被湖人交易到热火的。在这笔交易中，热火送出了拉玛尔-奥多姆、卡隆-巴特勒、布莱恩-格兰特以及2006年的首轮选秀权，从湖人得到了奥尼尔。奥尼尔在热火打了3个半赛季，随队获得三个赛区冠军，三次打进季后赛两次打进东部决赛，并为热火拿到了历史上首个奥布莱恩杯。他成为热火队史上首位连续两个赛季命中率超过60%的球员，并在2007年2月效力热火期间，得到生涯第25000分，成为史上第14个达到这一成就的球员。